2015 februárjában jelentették be, hogy készül a Terraria: Otherworld, amiben nem csak a világot változtatták volna meg, de új játékmechanikákat is láthattunk volna.
A projekt viszont nem úgy haladt, ahogy kellett. A fejlesztőcsapat egy fórumposztban írt arról, hogy a játék még messze nincs kész, és úgy látták, a fejlesztés folytatása más projektek rovására menne, ami a stúdió jövőjét is veszélyeztetné. A minőségből semmiképp nem akartak lejjebb adni, és bár ők sem boldogak a döntés miatt, így látták a legjobbnak. A jövőben ügyelnek arra, hogy ne jelentsenek be egy játékot túl korán, és házon belül igyekeznek fejleszteni outsource-olás helyett. Az Otherworld kapcsán kitalált ötletekből néhányat felhasználnak máshol.
A törlés nem érinti a Terraria 1.3.6-ot, az továbbra is ütemterv szerint formálódik.
